¿Qué son las letras, bonos y obligaciones y cómo funcionan?

Ultimamente se está hablando mucho de las deudas, especialmente de la deuda estatal, tanto en estas páginas como en muchos otros lados también. Se utilizan bastantes términos técnicos y por eso hemos incluído en las últimas semanas los Conceptos ¿Qué es la deuda? y ¿Qué es la prima de riesgo y cómo se calcula?. Esta semana en nuestra serie de Conceptos de Economía continuamos con estos temas y hablamos de qué son las letras, bonos y obligaciones y cómo funcionan, tanto en el mercado primario como en el secundario.

La deuda es una de las muchas formas en que se financian los Estados, la que más está llamando la atención en estos momentos, y las empresas también se financian de muchas formas, incluyendo a través de la deuda.

Diferencias entre préstamos y créditos

Aunque en ocasiones se hable indistintamente de “crédito” y “préstamo”–con o sin garantía hipotecaria- estos términos realmente hacen referencia a contratos diferentes. Mediante el contrato bancario de crédito más habitual el cliente (acreditado) puede ir disponiendo del dinero facilitado por la entidad de crédito (acreedora) a medida que lo vaya necesitando, en cualquier cantidad hasta una determinada cuantía (límite del crédito pactado) y en cualquier momento durante el plazo de tiempo acordado. A cambio, el cliente deberá devolver la cuantía dispuesta, así como los intereses y comisiones bancarias pactados en los plazos acordados. El cliente puede devolver parcial o totalmente el importe dispuesto antes de su vencimiento, pudiendo volver a disponer de ese importe en futuras ocasiones durante la vida del crédito.

¿QUÉ ES UN PRESTAMO HIPOTECARIO?

El préstamo hipotecario es un producto bancario que le permite a usted, como cliente o prestatario, recibir una determinada cantidad de dinero (el denominado capital del préstamo) de una entidad de crédito (prestamista), a cambio del compromiso de  devolver dicha cantidad, junto con los intereses correspondientes, mediante pagos periódicos (las llamadas cuotas).

¿Por qué se le llama hipotecario? Ese ‘apellido’ le viene de que en este tipo de préstamos la entidad de crédito cuenta con una garantía especial para el recobro de la cantidad prestada: una hipoteca sobre un inmueble (una vivienda, por lo general) que suele ser propiedad del cliente.